利率下行环境下寿险公司资产负债匹配策略研究
摘要
在全球及国内利率持续下行背景下,寿险公司面临资产收益下降与负债现值上升的双重压力,资产负债匹配(ALM)能力的重要性显著提升。本文基于久期与现金流匹配理论、经济资本模型及衍生品风险管理工具,系统分析利率下行对寿险资产端收益、负债端成本及久期缺口的影响,提出资产端延长久期、优化利率敏感资产配置,负债端调整产品利率及结构等策略,强调完善ALM系统、强化流动性管理与压力测试,以提升寿险公司在低利率环境下的稳健经营能力。关键词
利率下行；寿险公司；资产负债匹配；策略引用本文
刘明军. 利率下行环境下寿险公司资产负债匹配策略研究[J]. 商业文化, 2026(8): 120-122.