TY  - JOUR
TI  - 企业现金流管理对财务安全的影响研究
AU  - 何琳琳
JO  - 商业文化
PY  - 2026
IS  - 6
SP  - 72
EP  - 74
SN  - 1006-4117
AB  - 在‘短债长投’错配与外部冲击频发的背景下,现金流管理的有效性与精准性已成为决定企业财务安全的核心,本文采用期限对冲理论与蒙特卡洛模拟,重构现金流预测、营运资金与融资结构三大环节,建立“期限—场景—对冲”一体化框架。研究发现以债务到期日为硬约束的现金流预算可提前90天暴露缺口;将回款节点与偿债日挂钩的动态营运策略能把期限错配风险压缩5~7天;可转债+备用信用证组合在零稀释前提下降低综合资金成本约80bp。文章提出以“实时期限匹配”替代传统静态管理,为企业财务安全提供可落地的制度方案。
KW  - 企业现金流管理
KW  - 财务安全
KW  - 资金链
KW  - 偿债能力
KW  - 投资能力
UR  - https://journal.zazhitong.com/sywh/articles/2112457473333886978
ER  -